A S&P Global Ratings reafirmou na última quinta-feira, 14 de julho, o rating ‘brBBB-‘ atribuído à emissão de debêntures da Santo Antônio Energia no valor de R$ 700 milhões, em duas séries, com vencimento final em 2022 e 2024, respectivamente, e colocou a operação em sua listagem de crediwatch com implicações negativas. Isso significa que nos próximos 90 dias há 50% de chance de que a agência de classificação de risco rebaixar os ratings da Saesa.
Segundo a S&P Global, há uma preocupação quanto ao financiamento celebrado em março de 2009 com o BNDES. O contrato conta com uma cláusula de vencimento antecipado, a qual pode resultar em uma aceleração da dívida da SAESA caso alguns dos signatários do contrato entre em processo de recuperação judicial.
"A colocação do rating em creditwatch negativo emenda a ação de rating realizada em 16 de junho de 2016, ao considerar a forte e rápida deterioração da qualidade de crédito de alguns intervenientes da Santo Antônio Energia, uma vez que qualquer um deles tem o potencial de resultar na aceleração da dívida do projeto a critério dos credores caso entre com pedido de autofalência ou recuperação judicial ou extrajudicial, de acordo com o nosso entendimento dos documentos da transação", escreveu a agência.
A Saesa explora e opera a hidrelétrica de UHE Santo Antônio (RO, 3.568 MW). A sociedade responsável pela UHE no rio Madeira é composta, além de Furnas, pela Caixa FIP Amazônia Energia (Fundo de investimentos voltado para esse empreendimento e que tem administração da Caixa Econômica Federal), Odebrecht Energia, Saag Investimentos (controlada pela Andrade Gutierrez Participações) e a Cemig-GT.
